Dystrybutor z Poznania — 110 tys. PLN w 6 dni, żeby nie stracić 35 odbiorców
Dystrybutor z Poznania otrzymał 110 tys. PLN pod zastaw mieszkania — w 6 dni od wniosku.
HandelPoznań, Wielkopolska
110 000 PLN
Podsumowanie przypadku
Od kontaktu do wypłaty
Wyzwanie klienta
Pan Tomasz (39 lat) to współzałożyciel spółki z o.o., która od 3 lat dystrybuuje materiały eksploatacyjne do warsztatów samochodowych i serwisów w wielkopolskim — filtry, oleje, klocki hamulcowe, płyny eksploatacyjne. Spółka obsługuje 35 odbiorców B2B, każdy z terminami płatności 45–60 dni. Obrót 2024 — 3,1 mln PLN, marża 15–18%. Zespół 5 osób (2 handlowców, 1 logistyk, 1 magazynier, 1 księgowa na ½ etatu). Magazyn 200 m² wynajmowany w Poznaniu.
Co się stało
W sierpniu 2025 główny dostawca Pana Tomasza (producent filtrów z Kielc, 65% wolumenu zakupów) odciął kredyt kupiecki po tym, jak dwóch innych dystrybutorów w regionie zbankrutowało. Od tego momentu żąda przedpłaty za każde zamówienie.
Luka 110 000 PLN między koniecznością zapłacenia dostawcy z góry a spływem należności od 35 warsztatów (45–60 dni). Bez tej kwoty Pan Tomasz nie może zamówić filtrów — a bez filtrów warsztaty przejdą do konkurencji. Klasyczna pożyczka dla firm jako kredyt obrotowy w banku — odrzucona.
Trzy blokery po stronie banku
Po pierwsze — kapitał własny spółki 60 tys. PLN przy obrotach 3,1 mln PLN. Dla banku to „zbyt ryzykowna struktura”. Rzeczywistość: niski kapitał wynika z reinwestycji zysków w zapasy, co jest typowe dla dystrybucji — towar w magazynie to de facto kapitał pracujący.
Po drugie — sektor handlowy na czerwonej liście scoringowej. Fala restrukturyzacji w handlu powoduje automatyczne obniżenie ratingu dla PKD handlu. 3-letnia spółka z rosnącymi obrotami dostaje taki sam rating jak firma w kłopotach.
Po trzecie — 40% należności przeterminowanych o 15–30 dni. Bank traktuje to jak „niestabilne wpływy”. W dystrybucji motoryzacyjnej B2B to norma — żaden z 35 odbiorców nie jest w restrukturyzacji, a terminowość w tym przedziale jest standardem rynkowym.
Co groziło
Brak filtrów i olejów w magazynie skutkowałby migracją warsztatów do konkurencji — szacunkowo 10–15 z 35 odbiorców, spadek obrotów o 1,0–1,2 mln PLN rocznie i konieczność redukcji zespołu o 2 osoby. Dostawca nie zamierzał wracać do kredytu kupieckiego w najbliższych miesiącach — luka była strukturalna, a nie sezonowa.
Dlaczego bank odmówił
❌ Co widział bank
- ❌
Sp. z o.o. 3-letnia z kapitałem 60 tys. PLN — „zbyt niska kapitalizacja” przy obrotach 3,1 mln, mimo że to efekt reinwestycji zysków w zapasy
- ❌
Sektor handlowy na czerwonej liście scoringowej — automatyczny downgrade dla PKD handlu, bez analizy konkretnej firmy
- ❌
40% należności przeterminowanych o 15–30 dni — „niestabilne wpływy”, mimo że to norma branżowa w dystrybucji motoryzacyjnej B2B
✅ Co zobaczył Horyzont Capital
- ✅
3 lata działalności z rosnącymi obrotami, marża 15–18% — dystrybutor z solidnym modelem biznesowym, nie startup; niski kapitał to pieniądze pracujące w zapasach
- ✅
35 stałych odbiorców B2B potwierdzonych telefonicznie — 2 największe warsztaty potwierdziły wieloletnią współpracę i terminowość płatności
- ✅
Odcięcie kredytu kupieckiego przez dostawcę to przyczyna zewnętrzna (bankructwa konkurentów), nie wewnętrzna — firma jest rentowna, problem jest w zmianie warunków łańcucha dostaw
Nasze rozwiązanie i podjęte działania
Bank odrzucił wniosek z powodu kapitału własnego i PKD. Horyzont Capital zweryfikował 35 odbiorców telefonicznie, ocenił mieszkanie Pana Tomasza i przyznał 110 000 PLN w 6 dni od wniosku — dokładnie tyle, żeby uratować cały portfel warsztatów.
Zabezpieczenie na mieszkaniu w Poznaniu
Hipoteka objęła mieszkanie Pana Tomasza w Poznaniu na Grunwaldzie (48 m², kupione w 2018). Wycena 314 000 PLN, LTV 35% — najniższe LTV w pakiecie B04, mieszkanie warte prawie 3× więcej niż pożyczka. To klasyczny przypadek zastosowania produktu pożyczki pod zastaw nieruchomości przy konserwatywnym profilu ryzyka.
Ocena oparta na weryfikacji odbiorców, nie na scoringu PKD
HC zadzwonił do 2 największych warsztatów z listy 35 odbiorców. Obaj potwierdzili 3-letnią współpracę, terminowość płatności (15–30 dni ponad termin to norma) i brak planów zmiany dostawcy. Odcięcie kredytu kupieckiego przez producenta z Kielc potraktowaliśmy jako ryzyko zewnętrzne (bankructwa konkurentów), nie jako problem firmy Pana Tomasza. Przygotowanie do finansowania pozabankowego krok po kroku — bilans, RZiS, lista odbiorców — było proste, bo firma prowadzi porządkową księgowość.
Parametry dopasowane do cyklu rotacji zapasów
Pożyczka 110 000 PLN na 12 miesięcy. Bez karencji — firma od razu generuje bieżące wpływy ze sprzedaży (warsztaty płacą regularnie, choć z opóźnieniem). Wcześniejsza spłata bez dodatkowych kosztów, co Pan Tomasz planuje po odbudowaniu buforu gotówkowego.
Wypłata w 6 dni, w tym weryfikacja telefoniczna u warsztatów
Dzień 1 — wniosek i decyzja wstępna TAK w 2h. Dzień 2 — oględziny mieszkania. Dzień 3–4 — telefony do 2 głównych odbiorców, weryfikacja bilansu i RZiS. Dzień 5 — potwierdzenie. Dzień 6 — akt notarialny w Warszawie, 110 000 PLN na koncie. Dzień 7 — przelew do dostawcy filtrów, zamówienie odblokowane.
Efekty dla klienta
Pan Tomasz
Współwłaściciel spółki dystrybucyjnej, Poznań
Mój dostawca filtrów współpracuje ze mną od pierwszego dnia firmy. Ale jak dwóch dystrybutorów w Wielkopolsce zbankrutowało, powiedział: prepaid albo koniec. Nie winię go — ale moi odbiorcy płacą za 60 dni. Ta luka 110 tysięcy to nie jest duża kwota, ale bez niej stoję. Bank powiedział: spółka za młoda, kapitał za niski, branża za ryzykowna. Horyzont Capital spojrzał inaczej — sprawdzili moich odbiorców, zadzwonili do dwóch warsztatów, zobaczyli, że ci ludzie kupują u mnie od 3 lat i nie zamierzają odchodzić. 110 tysięcy, 6 dni, problem rozwiązany. Dziś dostawca wraca z kredytem kupieckim, bo widzi, że dalej działam.
Czego ta historia uczy firmy handlowe
Odcięcie kredytu kupieckiego przez dostawcę jest ryzykiem strukturalnym, nie sezonowym
Gdy producent przechodzi na prepaid po bankructwach konkurentów w regionie, nie wraca do kredytu kupieckiego przez miesiące. Dystrybutor bez bufora gotówkowego traci odbiorców w tempie kilku tygodni. Szybkie finansowanie pozabankowe kupuje czas na negocjacje i odbudowę zaufania łańcucha.
Konserwatywne LTV 35% to przewaga, nie strata
Mieszkanie warte 314 tys. PLN zabezpieczające pożyczkę 110 tys. daje LTV 35% — nieruchomość pracuje jako kapitał bez ryzyka utraty w niekorzystnym scenariuszu. W dystrybucji B2B, gdzie marże są niskie, niższy LTV oznacza niższy koszt finansowania i większy komfort.
Weryfikacja u odbiorców zastępuje brak historii kredytowej
3-letnia spółka bez historii w BIK może odblokować finansowanie przez pożyczkę dla firm bez zdolności kredytowej opartą na telefonicznej weryfikacji kontrahentów. Bank nigdy nie zadzwoni do Twoich klientów — fundusz pozabankowy tak.
110 tys. PLN może uratować portfel warty 3 mln
Pożyczka 110 tys. PLN na ratowanie 35 odbiorców generujących 3,1 mln PLN rocznego obrotu to relacja kosztu do ryzyka 1:30. W dystrybucji B2B utrata 15 warsztatów to strata 1,2 mln PLN rocznie i konieczność redukcji zespołu. Koszt pożyczki jest marginalny w porównaniu ze stratą, której unika.
Potrzebujesz finansowania? Działaj teraz!
Wypełnij wniosek online — decyzja w 2 godziny, wypłata nawet w 24h.
Zobacz inne historie klientów
Wszystkie case studies
Hurtownia AGD z Łodzi — 350 tys. PLN w 24h, spłacona 4 mies. przed terminem
Łódź, Łódzkie
350 400 PLN
Sklep internetowy z Rypina — 474 tys. PLN na e-commerce w 4 dni
Rypin, kujawsko-pomorskie
473 800 PLN
Sieć sklepów spożywczych z Zawiercia — 1,5 mln PLN na trzeci sklep
Zawiercie, śląskie
1 500 000 PLN
