Hurtownia AGD z Łodzi — 350 tys. PLN w 24h, spłacona 4 mies. przed terminem
Hurtownia AGD z Łodzi otrzymała 350 tys. PLN pod zastaw domu — w 24h od wniosku, spłacona 4 miesiące przed terminem.
HandelŁódź, Łódzkie
350 400 PLN
Podsumowanie przypadku
Od kontaktu do spłaty
Wyzwanie klienta
Pan Marcin (44 lata) od 11 lat prowadzi jednoosobową hurtownię artykułów AGD (drobne AGD, elektronika użytkowa, akcesoria kuchenne) obsługującą około 60 sklepów detalicznych w regionie łódzkim i piotrkowskim. Magazyn 400 m² na obrzeżach Łodzi, zespół 6 osób (3 magazynierów, 2 handlowców, 1 księgowa na ½ etatu). Obrót 2023 — 4,2 mln PLN. Model: kupuje kontenery od importerów z Chin i Turcji (przedpłata 100%), sprzedaje sklepom detalicznym z 22–28% marżą na 30–45 dni. Sezon Q4 (Black Friday + Gwiazdka) generuje 38% rocznych obrotów.
Co się stało
Sierpień 2024 — Pan Marcin musi złożyć zamówienia na cały sezon Q4. Dostawca z Chin wymaga 100% przedpłaty za kontener AGD o wartości 280 000 PLN. Dostawca z Turcji żąda 70% zaliczki na partię akcesoriów kuchennych za 120 000 PLN. Razem ~350 000 PLN w jednym miesiącu, a gotówka od sklepów wróci dopiero od października, gdy zaczną odbierać towar i płacić faktury.
W hurtowni AGD to klasyczna luka sierpniowa. Pan Marcin próbował klasycznej pożyczki dla firm w banku — kredyt obrotowy pod zatowarowanie. Wniosek odrzucony po 3 dniach.
Trzy blokery po stronie banku
Po pierwsze — sektor handlowy na czerwonej liście scoringowej. Fala restrukturyzacji w handlu (1 011 postępowań w 2024, +11,2% r/r) sprawia, że bank automatycznie obniża rating dla branży. Pan Marcin prowadzi rentowną firmę z 11-letnią historią, ale scoring widzi PKD, nie człowieka. Finansowanie dla firm bez zdolności kredytowej w banku trafia w tę samą barierę — algorytm sektorowy nie rozróżnia firm.
Po drugie — sezonowość obrotów traktowana jak ryzyko. Q1 i Q2 mają 40% niższe obroty niż Q4. Dla banku to „niestabilność przychodów”, zamiast normalnej cechy branży handlowej — szczególnie hurtowni AGD pracującej w rytmie świątecznym.
Po trzecie — cel kredytu „zakup towaru” nie istnieje w katalogu bankowym. Bank finansuje środki trwałe, nieruchomości, inwestycje — nie zatowarowanie magazynu. Pan Marcin usłyszał w rozmowie z doradcą: „nie mamy produktu na zakup towaru”.
Co groziło
Brak towaru na półkach w najważniejszym sezonie roku. Utrata 60 stałych odbiorców — sklepy detaliczne nie czekają, kupują u konkurencji, która zatowaruje się wcześniej. Strata szacunkowo ~1,6 mln PLN obrotów Q4 i ryzyko trwałej utraty 1/3 kontrahentów wypracowanych przez 11 lat. W hurtowni AGD puste regały w październiku to nie zmartwienie jednego kwartału — to strata roku.
Dlaczego bank odmówił
❌ Co widział bank
- ❌
Sektor handlowy na czerwonej liście scoringowej — fala restrukturyzacji w handlu (1 011 postępowań w 2024) powoduje automatyczne obniżenie ratingu dla PKD handlu
- ❌
Sezonowość obrotów — Q1/Q2 o 40% niższe niż Q4 — „niestabilność przychodów” w algorytmie, mimo że to cecha branży, nie ryzyko
- ❌
Cel „zakup towaru” nie istnieje w katalogu produktów bankowych — bank finansuje środki trwałe i inwestycje, nie zatowarowanie magazynu
✅ Co zobaczył Horyzont Capital
- ✅
11-letnia firma z 60 stałymi odbiorcami, rotacja zapasów 4× rocznie — rentowny model biznesowy z sezonowym cash flow, nie firma w restrukturyzacji
- ✅
Sezonowość to cecha branży, nie ryzyko — Q4 od 11 lat generuje 38% obrotów, powtarzalny wzorzec z danymi historycznymi
- ✅
Proformy od dostawców z Chin i Turcji jako dowód realnego celu wydatku; dom pod Łodzią (wycena 834 tys. PLN), LTV 42% — bezpieczny środek skali
Nasze rozwiązanie i podjęte działania
Bank odrzucił wniosek z powodu PKD sektora handlowego i celu „zakup towaru”. Horyzont Capital zweryfikował proformy od dostawców, dom Pana Marcina i historię 60 odbiorców — 24 godziny od pierwszego kontaktu do pieniędzy na koncie.
Zabezpieczenie na domu rodzinnym Pana Marcina
Hipoteka objęła dom jednorodzinny na obrzeżach Łodzi (160 m², działka 800 m², wybudowany 15 lat temu, stan bardzo dobry). Wycena 834 000 PLN, LTV 42% — bezpieczny środek skali, gdzie nieruchomość jest warta prawie 2,5× więcej niż pożyczka. To klasyczny przypadek zastosowania produktu pożyczki pod zastaw nieruchomości — zobacz krok po kroku.
Ocena oparta na proformach i historii, nie na PKD
HC zweryfikował proformy od dostawców z Chin i Turcji (konkretne ceny kontenerów, terminy dostaw), 60 stałych odbiorców (rotacja zapasów 4× rocznie), 11-letnią historię firmy. Sezonowość potraktowaliśmy jako cechę branży, nie ryzyko — Q4 od dekady generuje 38% rocznych obrotów.
Parametry dopasowane do cyklu sezonowego
Pożyczka 350 400 PLN na 12 miesięcy pokrywająca cały cykl: zamówienie w sierpniu, sprzedaż wrzesień–grudzień, spłata ze styczniowych wpływów od sklepów. 3-miesięczna karencja na kapitał — zanim sklepy zaczną płacić za dostawy Q4. Wcześniejsza spłata bez dodatkowych kosztów — z czego Pan Marcin skorzystał, spłacając w 8. miesiącu.
Wypłata 24 godziny od pierwszego kontaktu
Wniosek online rano, telefon HC po 2 godzinach, oględziny domu i wycena tego samego popołudnia, potwierdzenie warunków wieczorem, akt notarialny w Warszawie następnego dnia rano. 350 400 PLN trafiło na konto firmy od razu — w sam raz, żeby opłacić proformy dostawców przed deadlinem.
Efekty dla klienta
Pan Marcin
Właściciel hurtowni AGD, Łódź
W handlu hurtowym sierpień to miesiąc, w którym wydajesz więcej niż zarabiasz. Dostawcy chcą pieniądze z góry, a sklepy zaczynają płacić dopiero w październiku. Bank powiedział mi, że zakup towaru to nie jest cel kredytu. A ja myślę — to jest jedyny cel, który ma sens w moim biznesie. W Horyzont Capital zadzwonili tego samego dnia co wniosek. Następnego ranka podpisywałem umowę u notariusza. Spłaciłem 4 miesiące wcześniej, bo sezon był najlepszy w historii firmy. Gdybym czekał na bank, straciłbym nie 350 tysięcy — straciłbym cały rok.
Czego ta historia uczy firmy handlowe
Sierpień w handlu to miesiąc wydatków, nie przychodów
Kontenery z Chin i Turcji wymagają 100% przedpłaty 8–10 tygodni przed dostawą. Gotówka od sklepów detalicznych wraca dopiero w październiku–styczniu. Ta luka to strukturalna cecha handlu hurtowego — nie problem konkretnej firmy, tylko rytm branży.
Dom rodzinny jako most dla sezonu Q4
Hurtownia bez własnego magazynu na hipotekę może odblokować finansowanie przez zastaw domu prywatnego. Wycena 834 tys. PLN i LTV 42% daje bezpieczny poziom zarówno dla klienta (2,5× więcej wartości niż pożyczki), jak i dla funduszu.
PKD handlu nie określa ryzyka firmy
1 011 postępowań restrukturyzacyjnych w handlu w 2024 (+11,2% r/r) spycha cały sektor na czerwoną listę scoringową. Rentowna hurtownia z 11-letnią historią i 60 stałymi odbiorcami nie zasługuje na ten sam rating co firma w kłopotach — fundusz pozabankowy ocenia firmę, nie PKD.
Szybkość decyzji chroni marżę sezonu
24 godziny vs 3 tygodnie to różnica między zatowarowaniem magazynu na wrzesień a pustymi regałami w październiku. Przy marży Q4 rzędu 22–28% koszt pożyczki 350 tys. PLN jest ułamkiem zysku z pełnych stanów magazynowych w szczycie sezonu.
Potrzebujesz finansowania? Działaj teraz!
Wypełnij wniosek online — decyzja w 2 godziny, wypłata nawet w 24h.
Zobacz inne historie klientów
Wszystkie case studies
Sklep internetowy z Rypina — 474 tys. PLN na e-commerce w 4 dni
Rypin, kujawsko-pomorskie
473 800 PLN
Dystrybutor z Poznania — 110 tys. PLN w 6 dni, żeby nie stracić 35 odbiorców
Poznań, Wielkopolska
110 000 PLN
Sieć sklepów spożywczych z Zawiercia — 1,5 mln PLN na trzeci sklep
Zawiercie, śląskie
1 500 000 PLN
