Sklep internetowy z Rypina — 474 tys. PLN na e-commerce w 4 dni
Sklep internetowy z Rypina otrzymał 474 tys. PLN pod zastaw 2 nieruchomości — w 4 dni od wniosku.
HandelRypin, kujawsko-pomorskie
473 800 PLN
Podsumowanie przypadku
Od kontaktu do wypłaty
Wyzwanie klienta
Pani Natalia (36 lat) od 4 lat prowadzi JDG — sklep internetowy z odzieżą damską i akcesoriami. Zaczynała od sprzedaży na Allegro, w 2024 postawiła własny sklep na Shopify i dodała sprzedaż na Amazon.pl. Obrót 2025 — 2,8 mln PLN. Zespół 5 osób: Pani Natalia + 2 osoby pakowanie/magazyn, 1 obsługa klienta, 1 social media/marketing. Magazyn 120 m² w domu rodzinnym pod Rypinem.
Co się stało
Paradoks e-commerce: sklep rośnie, ale marża netto spadła z 14% do 8% w ciągu 2 lat. Trzy krany wyciekania pieniędzy: BNPL (30% zamówień przez „kup teraz, zapłać później” — dodatkowe 2,5–3% prowizji za transakcję), prowizje marketplace (Allegro 9–12%, Amazon 15%) i stopa zwrotów 18% (każdy zwrot to koszt logistyczny plus zamrożony towar na 14–30 dni).
Pani Natalia potrzebowała 473 800 PLN na trzy rzeczy naraz: zamówienie kolekcji wiosna/lato od dostawcy z Chin (przedpłata 100%), budżet na kampanię PPC (Google Ads + Meta) na 4 miesiące, bufor na obsługę zwrotów. Próbowała klasycznej pożyczki dla firm bez zdolności kredytowej w banku — wniosek odrzucony.
Trzy blokery po stronie banku
Po pierwsze — brak historii kredytowej firmy. Pani Natalia nigdy nie brała kredytu firmowego, finansowała się z oszczędności i reinwestowania zysków. Bank nie ma na czym budować scoringu. Standardowa pożyczka dla JDG wymaga historii kredytowej, której firma reinwestująca zyski zwykle nie buduje.
Po drugie — spadek marży netto z 14% do 8%. Bank widzi „negatywny trend rentowności”, nie rozumiejąc, że spadek marży to efekt strukturalny e-commerce (BNPL, prowizje marketplace, zwroty), a nie spadek konkurencyjności. Firma się skaluje, a algorytm karze za zmienność procentową.
Po trzecie — cel „kampania PPC + zatowarowanie z Chin” nie istnieje w katalogu produktów bankowych. Bank finansuje środki trwałe, nie wydatki marketingowe. Import od chińskiego dostawcy traktuje jako „niepewny łańcuch dostaw”, mimo że to standard branży.
Co groziło
W e-commerce algorytm marketplace nie wybacza. Brak nowej kolekcji = spadek widoczności na Allegro (algorytm karze za brak nowości) i utrata pozycji w wynikach wyszukiwania Amazon. Zamrożenie budżetu PPC = dalszy spadek sprzedaży. To spirala, która w e-commerce oznacza wypadnięcie z rynku w 6 miesięcy — nawet przy 2,8 mln PLN obrotu i 4 latach udokumentowanej historii.
Dlaczego bank odmówił
❌ Co widział bank
- ❌
JDG bez historii kredytowej — 4 lata działalności bez ani jednego kredytu firmowego = scoring na zero, mimo reinwestycji zysków
- ❌
Spadek marży netto z 14% do 8% — „negatywny trend rentowności” w algorytmie, bez analizy przyczyn strukturalnych branży
- ❌
Cel „kampania PPC + zatowarowanie z Chin” — bank nie finansuje marketingu ani importu od „niepewnych” dostawców z Azji
✅ Co zobaczył Horyzont Capital
- ✅
4 lata działalności i obrót 2,8 mln PLN — reinwestycja zysków zamiast kredytu to siła, nie słabość; dywersyfikacja sprzedaży (Allegro + Shopify + Amazon)
- ✅
Spadek marży to efekt strukturalny e-commerce (BNPL, prowizje marketplace, zwroty) — nie błąd zarządzania; obroty rosną, firma się skaluje
- ✅
Pakiet 2 nieruchomości w Rypinie (mieszkanie + dom z magazynem sklepu), wycena 911 000 PLN, LTV 52% — bezpieczne zabezpieczenie
Nasze rozwiązanie i podjęte działania
Bank odrzucił wniosek z powodu zera w scoringu i spadającej marży. Horyzont Capital ocenił model e-commerce z trzema kanałami sprzedaży, zweryfikował pakiet 2 nieruchomości i uruchomił środki w 4 dni — tyle samo, ile trwa wizja lokalna w banku.
Zabezpieczenie na pakiecie 2 nieruchomości w Rypinie
Hipoteka objęła mieszkanie Pani Natalii w Rypinie (52 m², blok, wycena 310 000 PLN) oraz dom rodzinny pod Rypinem, w którym mieści się magazyn sklepu (140 m², działka 1 200 m², wycena 601 000 PLN). Łączna wycena 911 000 PLN, LTV 52% — średnia skala, dwie nieruchomości rozkładają ryzyko. To klasyczny przypadek zastosowania produktu pożyczki pod zastaw nieruchomości.
Ocena oparta na modelu e-commerce, nie na marży punktowej
HC ocenił 4-letnią historię firmy, dywersyfikację sprzedaży (Allegro + Shopify + Amazon), 2,8 mln PLN obrotu z rosnącym trendem. Spadek marży z 14% do 8% potraktowaliśmy jako efekt strukturalny branży: BNPL, prowizje marketplace, stopa zwrotów 18% — nie błąd zarządzania. Mierzalny ROAS z kampanii PPC to dodatkowy argument za finansowaniem.
Parametry dopasowane do 2 sezonów sprzedażowych
Pożyczka 473 800 PLN na 18 miesięcy — pokrywa dwa pełne sezony (wiosna/lato plus jesień/zima), żeby zamknąć pełną rotację kolekcji. 3-miesięczna karencja na kapitał — zanim kolekcja z Chin trafi do sprzedaży, a kampania PPC zacznie generować konwersje.
Wypłata w 4 dni, mimo 2 nieruchomości do weryfikacji
Dzień 1 — wniosek online i 2-godzinna rozmowa o modelu e-commerce, decyzja wstępna TAK. Dzień 2 — oględziny mieszkania i domu z magazynem (200 km od Warszawy). Dzień 3 — finalizacja wyceny. Dzień 4 — akt notarialny w Warszawie i 473 800 PLN na koncie firmy. Uruchomienie zamówienia z Chin w Tygodniu 1, start kampanii PPC w Tygodniu 2. Elastyczne finansowanie pozabankowe dla firm dopasowane do rytmu e-commerce.
Efekty dla klienta
Pani Natalia
Właścicielka sklepu internetowego, Rypin
Mój sklep rośnie — ale to nie znaczy, że łatwiej. BNPL zabiera mi prawie 3% z każdej transakcji, Allegro bierze 12%, zwroty zamrażają towar na 2–3 tygodnie. Żeby zarobić, muszę ciągle inwestować: nowa kolekcja, nowa kampania, nowy kanał. Bank zobaczył JDG, kobietę, spadającą marżę i powiedział nie. HC zobaczył 2,8 miliona obrotów, 4 lata bez przerwy, trzy platformy sprzedaży i dom, który mogę zastawić. Zadzwonili w 2 godziny, po 4 dniach pieniądze były na koncie. Dzisiaj moja kolekcja wiosenna jest w magazynie, reklamy lecą, a sprzedaż rośnie co miesiąc. Pierwsza w życiu pożyczka — i wiem, że podjęłam dobrą decyzję.
Czego ta historia uczy firmy handlowe
Brak kredytu w banku to nie jest brak wiarygodności
4 lata działalności bez kredytu firmowego może oznaczać, że firma reinwestuje zyski zamiast się zadłużać — to siła, nie słabość. Bank widzi to jako „scoring na zero”, fundusz pozabankowy widzi wypracowany kapitał własny i udokumentowaną rentowność.
Pakiet 2 nieruchomości daje elastyczność w wyższych kwotach
Samo mieszkanie pod hipoteką daje LTV 35–45% i kwotę rzędu 150–200 tys. PLN. Dodanie drugiej nieruchomości (dom rodzinny, lokal użytkowy) zwiększa sumę zabezpieczenia i pozwala uwolnić kwotę rzędu 450–500 tys. PLN bez przekraczania bezpiecznego LTV 52%.
Spadek marży w e-commerce to efekt strukturalny, nie błąd
BNPL (2,5–3% za transakcję), prowizje marketplace (9–15%) i stopa zwrotów (15–20%) systemowo obniżają marżę każdego sklepu online. Bank traktuje to jako „negatywny trend”. Fundusz pozabankowy rozumie, że to koszt skalowania — i patrzy na rosnący obrót, nie na punkt procentowy.
Szybkość decyzji chroni pozycję w algorytmie marketplace
Na Allegro i Amazon brak nowej kolekcji przez 2–3 miesiące oznacza utratę pozycji w wynikach wyszukiwania, która odbudowuje się miesiącami. 4 dni na decyzję finansową vs 3 tygodnie w banku to różnica między utrzymaniem udziału w rynku a spiralą spadku.
Potrzebujesz finansowania? Działaj teraz!
Wypełnij wniosek online — decyzja w 2 godziny, wypłata nawet w 24h.
Zobacz inne historie klientów
Wszystkie case studies
Hurtownia AGD z Łodzi — 350 tys. PLN w 24h, spłacona 4 mies. przed terminem
Łódź, Łódzkie
350 400 PLN
Dystrybutor z Poznania — 110 tys. PLN w 6 dni, żeby nie stracić 35 odbiorców
Poznań, Wielkopolska
110 000 PLN
Sieć sklepów spożywczych z Zawiercia — 1,5 mln PLN na trzeci sklep
Zawiercie, śląskie
1 500 000 PLN
