Fizjoterapeuta z Siemiatycz — 270 tys. PLN na laser i +40% pacjentów
Gabinet fizjoterapii z Siemiatycz otrzymał 270 tys. PLN pod zastaw 2 nieruchomości — w 4 dni od wniosku.
MedycynaSiemiatycze, podlaskie
270 000 PLN
Podsumowanie przypadku
Od kontaktu do spłaty
Wyzwanie klienta
Pan Grzegorz (44 lata) od 10 lat prowadzi gabinet fizjoterapii i rehabilitacji w Siemiatyczach. Z 16-letnim stażem klinicznym zbudował w regionie reputację jedynego ośrodka z pełnym zapleczem do rehabilitacji pourazowej w promieniu 30 km. Zespół to 2 fizjoterapeutów na B2B i rejestratorka na etacie. Baza pacjentów: 60% prywatni (okoliczni mieszkańcy, sportowcy, seniorzy), 40% kontrakt z NFZ. Obrót 2023 — 680 tys. PLN.
Co się stało
Gabinety konkurencyjne w Białymstoku (90 km) i Hajnówce zainwestowały w nowoczesną terapię laserową. Pacjenci prywatni Pana Grzegorza zaczęli jeździć tam na zabiegi — nie dlatego, że tamtejsi specjaliści są lepsi, tylko dlatego, że mają sprzęt, którego nie ma w Siemiatyczach.
Plan inwestycji: laser wysokoenergetyczny (180 000 PLN) plus modernizacja sali ćwiczeń (90 000 PLN) — łącznie 270 000 PLN. Pan Grzegorz próbował klasycznego finansowania pozabankowego dla firm w trzech bankach. Wszystkie trzy odmówiły.
Trzy blokery po stronie banku
Po pierwsze — skala firmy. 680 tys. PLN obrotu to dla scoringu bankowego „mikrofirma z niskim buforem obsługi długu”. Tylko 6,4% mikroprzedsiębiorstw w Polsce dostaje kredyt firmowy, a w medycynie koszty osobowe stanowią 66–70% budżetu — bank widzi automatyczne „nie”.
Po drugie — charakter zabezpieczenia. Laser medyczny za 180 tys. PLN nie jest dla banku wartościowym zabezpieczeniem: „niszowy sprzęt, trudna egzekucja, brak wartości rezydualnej”. Jako pożyczka dla JDG wniosek Pana Grzegorza był dodatkowo obciążony — bank oczekiwał dwuletniej historii kredytowej firmy, której jednoosobowa działalność zwykle nie ma.
Po trzecie — źródło przychodów. Kontrakt z NFZ daje 40% obrotu gabinetu, ale refundacja przychodzi z wielomiesięcznym opóźnieniem. Dla banku to „dochód niestabilny, uzależniony od finansowania publicznego” — mimo że kontrakty NFZ są wieloletnie i przewidywalne.
Co groziło
Utrata 15–20% pacjentów prywatnych na rzecz gabinetów w Białymstoku. Stagnacja obrotów na poziomie 2023, brak środków na utrzymanie pełnego zespołu — w scenariuszu bazowym Pan Grzegorz musiałby zrezygnować z jednego fizjoterapeuty z powodu spadającego obłożenia. Najgorsze jednak było to, że każdy miesiąc zwłoki pogłębiał ucieczkę bazy pacjentów do konkurencji, której trudno byłoby odwrócić nawet po późniejszej inwestycji w sprzęt.
Dlaczego bank odmówił
❌ Co widział bank
- ❌
Mikrofirma z obrotem 680 tys. PLN — za mała na kredyt firmowy, scoring automatycznie odrzuca mikroprzedsiębiorstwa w branży medycznej
- ❌
Laser medyczny za 180 tys. PLN — nie jest zabezpieczeniem; niszowy rynek, trudna egzekucja, brak wartości rezydualnej dla banku
- ❌
40% przychodów z NFZ — „dochód niestabilny, uzależniony od refundacji publicznej”, mimo wieloletniego kontraktu
✅ Co zobaczył Horyzont Capital
- ✅
10-letnia firma z ugruntowaną reputacją, jedyny gabinet rehabilitacji pourazowej w promieniu 30 km — stabilna baza pacjentów i monopol lokalny
- ✅
Zabezpieczeniem jest dom i mieszkanie o łącznej wartości 710 tys. PLN przy LTV 38% — sprzęt to cel inwestycji, nie zabezpieczenie
- ✅
Kontrakt z NFZ to wieloletnia gwarancja ciągłości biznesu, nie ryzyko — 40% przychodów z przewidywalnego źródła obniża profil ryzyka, nie podnosi go
Nasze rozwiązanie i podjęte działania
Bank oceniał sprzęt medyczny. Horyzont Capital ocenił nieruchomości. Zamiast żądać operatu rzeczoznawcy i dwuletniej historii kredytowej, zespół HC wycenił pakiet dwóch nieruchomości Pana Grzegorza i przyznał finansowanie w 4 dni.
Zabezpieczenie na pakiecie 2 nieruchomości
Hipoteka objęła dom jednorodzinny pod Siemiatyczami (140 m², wycena 480 000 PLN) oraz odziedziczone mieszkanie w bloku w Siemiatyczach (54 m², wycena 230 000 PLN). Łączna wycena 710 000 PLN, LTV 38% — bezpieczny poziom dla inwestycji z jasnym planem spłaty. To klasyczny przypadek zastosowania produktu pożyczki pod zastaw nieruchomości.
Ocena oparta na track recordzie, nie na saldach
HC ocenił 10-letnie działanie gabinetu i pozycję jedynego ośrodka rehabilitacji pourazowej w promieniu 30 km. Kontrakt z NFZ potraktowaliśmy jako stabilne źródło przychodów, nie ryzyko — wieloletni kontrakt z funduszem obniża profil ryzyka zamiast go podnosić.
Parametry dopasowane do cyklu inwestycji
Pożyczka 270 000 PLN na 12 miesięcy z 3-miesięczną karencją na kapitał — czas, którego Pan Grzegorz potrzebował na instalację lasera i rozkręcenie nowych terapii. Wcześniejsza spłata bez dodatkowych kosztów, co realnie wykorzystał.
Wypłata jednym przelewem u notariusza
Finał — akt notarialny w Warszawie, ustanowienie hipoteki na 2 KW. Środki 270 000 PLN wypłacone natychmiast po podpisaniu aktu, jednym przelewem na konto firmy. Laser zamówiono w tym samym tygodniu, zainstalowano w 3. tygodniu od wypłaty.
Efekty dla klienta
Pan Grzegorz
Właściciel gabinetu fizjoterapii, Siemiatycze
Przez 10 lat prowadziłem gabinet na własnych oszczędnościach — nigdy nie brałem kredytu. Ale kiedy pacjenci zaczęli jeździć do Białegostoku na terapię laserową zamiast do mnie, wiedziałem, że muszę działać. Bank nie chciał ze mną rozmawiać — mikrofirma, kontrakt NFZ, za mały obrót. W HC zadzwonili dwie godziny po wniosku, przyjechali do Siemiatycz, zobaczyli dom, mieszkanie, gabinet. Cztery dni później miałem pieniądze na koncie. Laser zainstalowaliśmy w trzecim tygodniu, a po pół roku miałem 40% więcej pacjentów. Spłaciłem to po 10 miesiącach — wcześniej niż planowałem. I teraz wiem: nie trzeba się bać, jeśli wiesz, na co bierzesz.
Czego ta historia uczy firmy medyczne
Mikrofirma w oczach banku = automatyczne odrzucenie
Tylko 6,4% mikroprzedsiębiorstw w Polsce dostaje kredyt firmowy. W medycynie scoring bankowy jest jeszcze ostrzejszy — koszty osobowe 66–70% budżetu czytane są jako „niski bufor obsługi długu”. Fundusz pozabankowy patrzy na aktywa, nie na algorytm.
Nieruchomości „niepracujące” to kapitał inwestycyjny
Odziedziczone mieszkanie, dom mieszkalny, lokal użytkowy — każda nieruchomość, której nie używasz jako zabezpieczenia kredytu hipotecznego, może sfinansować rozwój firmy. Pożyczka dla firm bez zdolności kredytowej pod zastaw nieruchomości uwalnia ten kapitał bez sprzedaży aktywów.
Sprzęt medyczny to cel, nie zabezpieczenie
Bank ocenia laser czy unit stomatologiczny jako „niszowy środek trwały z trudną egzekucją”. Fundusz pozabankowy w ogóle nie ocenia sprzętu — zabezpieczeniem jest nieruchomość, a sprzęt to cel inwestycji. Różnica w optyce przekłada się wprost na decyzję.
Szybkość decyzji chroni bazę pacjentów
Pacjenci nie czekają. Jeśli konkurencyjny gabinet w większym mieście ma sprzęt, którego Ty nie masz, każdy miesiąc zwłoki pogłębia odpływ. 4 dni na decyzję o finansowaniu vs 4 miesiące procedury bankowej to różnica między utrzymaniem a utratą 15–20% bazy.
Potrzebujesz finansowania? Działaj teraz!
Wypełnij wniosek online — decyzja w 2 godziny, wypłata nawet w 24h.
Zobacz inne historie klientów
Wszystkie case studies
Deweloper z Bolesławca — 1,25 mln PLN na grunt w 6 dni
Bolesławiec, dolnośląskie
1 250 000 PLN
Firma budowlana z Siedlec — 572 400 PLN w 24h na cash-gap kontraktu
Siedlce, Mazowieckie
572 400 PLN
Firma wykończeniowa z Leszna — 250 000 PLN spłacone w 7 miesięcy
Leszno, wielkopolskie
250 000 PLN
