Przychodnia z Warszawy — 369 tys. PLN kapitału obrotowego w 7 dni
Przychodnia diagnostyczna z Warszawy otrzymała 369 tys. PLN pod zastaw domu — w 7 dni od wniosku.
MedycynaWarszawa, mazowieckie
369 250 PLN
Podsumowanie przypadku
Od kontaktu do wypłaty
Wyzwanie klienta
Pani Aneta (45 lat) to menedżer ochrony zdrowia z 18-letnim stażem — nie jest lekarką, jest przedsiębiorcą w branży medycznej. Od 6 lat prowadzi przychodnię diagnostyczną na warszawskiej Pradze-Południe: diagnostyka obrazowa (USG, RTG), laboratorium analityczne, punkt pobrań. Zespół 10 osób na etatach plus 3 lekarzy na B2B. Model przychodowy: 55% kontrakt z NFZ, 45% pacjenci prywatni. Obrót 2024 — 3,2 mln PLN.
Co się stało
Zadłużenie szpitali publicznych w Polsce sięga 27,7 mld PLN, a kaskadowe opóźnienia NFZ dotykają przychodnie diagnostyczne w pierwszej kolejności. NFZ spóźnił się z rozliczeniem nadwykonań Pani Anety o 3 miesiące — zaległe wpłaty wynosiły 420 000 PLN.
Bieżące koszty miesięczne przychodni to 320 000 PLN (wynagrodzenia 66% budżetu, reagenty, serwis sprzętu, czynsz). Bieżące wpływy — tylko od pacjentów prywatnych — 180 000 PLN. Na koncie 40 000 PLN. Za 3 tygodnie Pani Aneta nie miałaby czym wypłacić pensji. Próba klasycznej pożyczki bez zdolności kredytowej w banku skończyła się odmową.
Trzy blokery po stronie banku
Po pierwsze — luka płynnościowa. W miesiącu wniosku zobowiązania 320 tys. PLN przewyższały wpływy 180 tys. PLN o 140 tys. PLN. Bank patrzył na saldo konta, nie na 420 tys. PLN zatwierdzonych nadwykonań NFZ czekających na rozliczenie.
Po drugie — zaległości w ZUS (68 000 PLN). Firma miała aktywny układ ratalny od 4 miesięcy, spłacany terminowo co miesiąc. Scoring bankowy nie rozróżnia „zaległości obsługiwanej w układzie” od „zaległości ignorowanej” — pożyczka dla firmy z zaległościami ZUS w banku jest poza zasięgiem, nawet gdy dyscyplina spłat jest udokumentowana.
Po trzecie — charakter kontraktu NFZ. Bank traktuje nadwykonania jako „dochód warunkowy”: NFZ teoretycznie może zakwestionować część świadczeń, zmienić wycenę punktową, opóźnić rozliczenie. Za dużo zmiennych jak na kredyt inwestycyjny.
Co groziło
Brak wypłat wynagrodzeń w najbliższej wypłacie oznaczałby odejście dwóch techników laboratoryjnych. Utrata dwóch specjalistów to natychmiastowa niespełnienie wymogów kadrowych kontraktu NFZ i ryzyko zerwania umowy z karą. Dalej — spirala: brak NFZ = spadek przychodów = brak spłaty ZUS = egzekucja komornicza. W 3 tygodnie z rentownej firmy robi się firma w likwidacji — mimo 420 tys. PLN pieniędzy należnych od NFZ w drodze.
Dlaczego bank odmówił
❌ Co widział bank
- ❌
Zobowiązania bieżące (320 tys. PLN/mies.) przewyższają wpływy bieżące (180 tys. PLN/mies.) — luka płynnościowa 140 tys. PLN
- ❌
Zaległości w ZUS — 68 000 PLN — automatyczne odrzucenie wniosku przez scoring, bez względu na dyscyplinę spłat
- ❌
Kontrakt NFZ jako „dochód warunkowy” — nadwykonania mogą być zakwestionowane, wycena punktowa zmieniona; za dużo zmiennych
✅ Co zobaczył Horyzont Capital
- ✅
Luka jest tymczasowa — 420 000 PLN zatwierdzonych nadwykonań NFZ czeka na rozliczenie; firma rentowna, problem cash flow, nie modelu
- ✅
ZUS w układzie ratalnym, spłacany terminowo od 4 miesięcy — dyscyplina spłat udokumentowana, nie zaległość ignorowana
- ✅
NFZ to instytucja państwowa z wieloletnim kontraktem; nadwykonania zarejestrowane i zatwierdzone — pytanie „kiedy zapłaci”, nie „czy zapłaci”
Nasze rozwiązanie i podjęte działania
Bank czytał bieżące saldo i scoring ZUS. Horyzont Capital potraktował 420 tys. PLN zatwierdzonych nadwykonań NFZ jak fakturę z odroczoną płatnością — pieniądze przyjdą, pytanie kiedy. Wybraliśmy poczekanie razem z klientem.
Zabezpieczenie na domu jednorodzinnym
Hipoteka objęła dom Pani Anety w Konstancinie-Jeziornie (130 m², działka 800 m², 11 lat, wolny od obciążeń). Wycena 670 000 PLN, LTV 55% — wyższe od standardowych 38–42%, odzwierciedlające urgentną potrzebę kapitału obrotowego i wyższe ryzyko płynnościowe. To klasyczny przypadek zastosowania produktu pożyczki pod zastaw nieruchomości.
Kontrakt NFZ jako faktura z odroczoną płatnością
HC potraktował 420 000 PLN zatwierdzonych nadwykonań NFZ jak zaksięgowany wpływ, tylko z opóźnioną realizacją. Układ ratalny w ZUS z 4-miesięczną historią terminowych spłat pokazywał dyscyplinę. 6 lat rentownej działalności i obrót 3,2 mln PLN to dowód modelu biznesowego, a nie firma w kłopotach — po prostu zatory płatnicze w sektorze publicznym.
Parametry dopasowane do cyklu NFZ
Pożyczka 369 250 PLN na 12 miesięcy z 3-miesięczną karencją na kapitał — czas do przewidywanego rozliczenia zaległych nadwykonań NFZ. Przez pierwszy kwartał Pani Aneta płaci tylko odsetki, zachowując płynność na bieżące koszty operacyjne.
Wypłata w 7 dni mimo komplikacji z księgą wieczystą
Decyzja wstępna TAK tego samego dnia. Dzień 2 — oględziny domu i wykrycie, że w KW brakuje wpisu podstawy nabycia (spadek po matce, nieujawniony w księdze). HC czekał 4 dni na uzupełnienie wpisu przez sąd wieczystoksięgowy — decyzja była po naszej stronie, hipoteka wymagała uporządkowanej KW. Dzień 7 — akt notarialny, 369 250 PLN na koncie spółki.
Efekty dla klienta
Pani Aneta
Właścicielka przychodni diagnostycznej, Warszawa
Prowadzę przychodnię diagnostyczną od 6 lat. Nigdy nie miałam problemu z rentownością — problem jest z płynnością. NFZ jest moim największym klientem i jednocześnie moim największym wyzwaniem: robię badania, rozliczam świadczenia, a pieniądze przychodzą za 3 miesiące. W międzyczasie mam 10 osób do opłacenia i reagenty, które kosztują fortunę. Bank powiedział: macie zaległości w ZUS i za dużo zobowiązań. Nie chcieli nawet spojrzeć na kontrakt NFZ jako zabezpieczenie przyszłych wpływów. HC zadzwonił tego samego dnia. Rozumieli, że mam rentowną firmę z opóźnionym wpływem gotówki — nie firmę w kłopotach. Tydzień później miałam pieniądze na wynagrodzenia. Trzy miesiące później NFZ zapłacił 420 tysięcy. Teraz spłacam pożyczkę i wiem, że następnym razem, kiedy NFZ się spóźni, nie muszę szukać ratunku w ciemno.
Czego ta historia uczy firmy medyczne
Zatory NFZ to ryzyko systemowe, nie Twoje
Przychodnie diagnostyczne w Polsce czekają na rozliczenia nadwykonań średnio 2–3 miesiące, podczas gdy koszty stałe (wynagrodzenia 66–70% budżetu) nie czekają. Rentowna firma z kontraktem NFZ i opóźnionymi wpływami to nie firma w kłopotach — to firma z przejściową luką płynnościową.
Nieruchomość prywatna jako most dla kapitału obrotowego
Dom rodzinny Pani Anety posłużył jako zabezpieczenie krótkoterminowe — 12 miesięcy na pokrycie cyklu rozliczeniowego NFZ. To nie sprzedaż aktywów, tylko tymczasowe wykorzystanie ich wartości do przeskoczenia luki w cash flow.
Zaległości ZUS w układzie ratalnym to fakt, nie wyrok
Scoring bankowy traktuje każdą zaległość jednakowo. Fundusz pozabankowy rozróżnia „zaległość ignorowaną” od „zaległości obsługiwanej w układzie z dyscypliną spłat”. Udokumentowana terminowość jest ważniejsza niż sama zerowa historia.
Porządek w KW to warunek szybkiej pożyczki pod hipotekę
Spadek po matce, darowizna od ojca, rozliczenie działu spadku — każda taka zmiana właściciela musi być ujawniona w księdze wieczystej aktem poświadczenia dziedziczenia. Brakujący wpis podstawy nabycia wydłuża wypłatę z 2 do 7 dni. Warto zweryfikować KW ZANIM trafi do niej kryzys płynnościowy.
Potrzebujesz finansowania? Działaj teraz!
Wypełnij wniosek online — decyzja w 2 godziny, wypłata nawet w 24h.
Zobacz inne historie klientów
Wszystkie case studies
Fizjoterapeuta z Siemiatycz — 270 tys. PLN na laser i +40% pacjentów
Siemiatycze, podlaskie
270 000 PLN
Stomatolog z Karpacza — 100 000 PLN na drugi unit w 24h
Karpacz, dolnośląskie
100 000 PLN
Klinika medycyny estetycznej z Katowic — 515 tys. PLN w 48h
Katowice, śląskie
515 000 PLN
