Fulfillment z Tczewa — 150 tys. PLN w 24h na ratunek kontraktu z marketplace'em
Operatorka fulfillmentu z Tczewa otrzymała 150 000 PLN pod zastaw domu — w 24h, na wdrożenie WMS i ratowanie kontraktu.
LogistykaTczew, pomorskie
150 000 PLN
Podsumowanie przypadku
Od kontaktu do wypłaty
Wyzwanie klienta
Pani Marta (35 lat) — 5 lat doświadczenia jako koordynatorka zmiany w dużym centrum logistycznym InPost, od 3 lat prowadzi własną JDG fulfillmentową w wynajmowanej hali magazynowej (600 m²) pod Tczewem. Obsługuje 8 sklepów internetowych (moda damska, kosmetyki naturalne, suplementy) — przyjmuje towar, magazynuje, kompletuje zamówienia, pakuje i nadaje paczki. Zatrudnia 6 osób na umowę o pracę (3 do kompletacji, 2 pakerów, 1 koordynator logistyki) plus 2 osoby na zlecenie w szczycie sezonu. Obroty 2025 — 520 tys. PLN, marża operacyjna 9–11%. Kluczowy klient (marketplace modowy) generuje 40% obrotów (~210 tys. PLN rocznie).
Co się stało
Styczeń 2026 — kluczowy marketplace modowy stawia ultimatum: „albo WMS i same-day dispatch w 60 dni, albo szukamy kogoś innego”. Konkurent w Gdańsku (duży operator 3PL) jest gotowy przejąć kontrakt od razu. Pani Marta potrzebuje 150 000 PLN na licencję WMS, regały wysokiego składowania, czytniki kodów i szkolenie zespołu. Klasyczna pożyczka dla JDG w banku — wniosek odrzucony.
Trzy blokery po stronie banku
Po pierwsze — JDG od 3 lat z obrotem 520 tys. PLN. Marża netto fulfillmentu to 9–11%, więc dochód netto Pani Marty to ~50–55 tys. PLN rocznie po kosztach. Bank modeluje: za mało na obsługę raty pożyczki 150 tys. Standardowe finansowanie bez zdolności kredytowej liczone tradycyjnymi metodami w banku jest poza zasięgiem.
Po drugie — cel inwestycji: oprogramowanie i wyposażenie magazynowe. Bank nie przyjmuje WMS, regałów ani czytników jako zabezpieczenia — to specjalistyczny sprzęt bez wartości egzekucyjnej. W mikrofirmie fulfillmentowej cały majątek to umowa najmu hali plus licencje, których bank nie wycenia.
Po trzecie — uzależnienie od jednego klienta (40% obrotów). Bank ocenia: jeśli marketplace odejdzie, firma straci 40% przychodów — zbyt wysokie ryzyko koncentracji. Algorytm nie uwzględnia, że właśnie ta inwestycja w WMS koncentrację zmniejsza, a nie zwiększa.
Co groziło
Utrata 40% obrotów (marketplace odchodzi do operatora 3PL w Gdańsku), konieczność szukania nowych klientów w trudnym rynku fulfillmentu (spadające marże, duzi operatorzy zabierają kontrakty małym firmom), zwolnienia 2–3 osób z 6-osobowego zespołu i powrót do ręcznej kompletacji dla mniejszych sklepów.
Dlaczego bank odmówił
❌ Co widział bank
- ❌
JDG z obrotem 520 tys. PLN i marżą 9–11% — dochód netto ~50–55 tys. PLN/rok, za niska zdolność kredytowa na ratę pożyczki 150 tys.
- ❌
Cel inwestycji: WMS, regały, czytniki — sprzęt specjalistyczny bez wartości egzekucyjnej, brak zabezpieczenia rzeczowego w firmie
- ❌
Koncentracja obrotów na 1 kontrahencie (40%) — zbyt wysokie ryzyko utraty głównego klienta
✅ Co zobaczył Horyzont Capital
- ✅
3-letni track record z rosnącymi obrotami (+18% r/r), kontrakt z marketplace 2-letni jako stabilna baza, plus 5 lat doświadczenia operacyjnego klientki w InPost
- ✅
Dom prywatny pod Tczewem (LTV 38%) jako bezpieczne zabezpieczenie — fundusz nie potrzebuje majątku w firmie, gdy ma majątek właścicielki
- ✅
Inwestycja w WMS i same-day dispatch zmniejsza ryzyko koncentracji — pozwala pozyskiwać kolejnych klientów wymagających standardów technologicznych
Nasze rozwiązanie i podjęte działania
Bank widział JDG z marżą 9–11% i sprzęt bez wartości egzekucyjnej. Horyzont Capital ocenił 3-letni track record (+18% r/r), 5 lat doświadczenia operacyjnego w InPost i dom prywatny w dobrej lokalizacji — 150 tys. PLN trafiło na konto w 24 godziny, w sam raz na 60-dniowy deadline od marketplace.
Zabezpieczenie na domu prywatnym właścicielki pod Tczewem
Hipoteka objęła prywatny dom Pani Marty pod Tczewem (120 m², działka 800 m², stan dobry, kupiony w 2020 za 340 tys. PLN). Rzeczoznawca wycenił nieruchomość na 395 000 PLN. Przy wnioskowanej kwocie 150 000 PLN wskaźnik LTV 38% — bardzo bezpieczny stosunek, znacznie poniżej limitu HC 60%. To klasyczne zastosowanie produktu, jakim jest pożyczka pod zastaw nieruchomości — fundusz pozabankowy ocenia majątek właścicielki, a nie sprzęt magazynowy bez wartości egzekucyjnej.
Ocena oparta na 5 latach doświadczenia w InPost i kontrakcie marketplace
HC zweryfikował 5-letnie doświadczenie Pani Marty jako koordynatorki zmiany w centrum logistycznym InPost (kompetencje operacyjne na poziomie korporacyjnym), 3-letni track record JDG z rosnącymi obrotami (+18% r/r) i 2-letni stabilny kontrakt z marketplace modowym. Telefon do marketplace potwierdził, że zlecenie automatyzacji to nie szantaż, tylko branżowy standard — sieć sama przechodzi na partnerów z WMS. Bank ocenia historyczne PIT-y; fundusz pozabankowy ocenia kompetencje plus rynkowy kierunek branży.
Parametry dopasowane do harmonogramu wdrożenia WMS
Pożyczka 150 000 PLN na 18 miesięcy — z 3-miesięczną karencją na spłatę kapitału, dopasowaną do czasu wdrożenia WMS i osiągnięcia standardu same-day dispatch. W tym okresie Pani Marta regulowała tylko odsetki, mogła spokojnie opłacić licencję WMS, montaż regałów wysokiego składowania, czytniki kodów i szkolenie 6-osobowego zespołu — bez presji rat w fazie wdrożenia. Wcześniejsza spłata bez dodatkowych kosztów.
Wypłata w 24 godziny — w sam raz przed 60-dniowym deadlinem
Wniosek online dnia pierwszego rano, telefon HC po 2 godzinach, oględziny domu pod Tczewem tego samego popołudnia (osoba z regionalnego oddziału, wycena konserwatywna), potwierdzenie warunków wieczorem, akt notarialny w Warszawie następnego dnia rano. 150 000 PLN trafiło na konto firmy od razu — Pani Marta mogła zacząć wdrożenie WMS z 56 dniami zapasu na 60-dniowy deadline marketplace.
Efekty dla klienta
Pani Marta
Operatorka fulfillmentu e-commerce, Tczew
Przez 3 lata budowałam tę firmę od jednego klienta i jednej palety. Kiedy marketplace powiedział „albo WMS, albo szukamy kogoś innego”, wiedziałam, że mam 60 dni i potrzebuję 150 tysięcy. Bank zobaczył JDG z obrotem pół miliona i powiedział, że to za mało. HC zadzwonił do mnie 2 godziny po wniosku. Paweł pytał o kontrakt, o moich klientów, o halę. Następnego dnia miałam pieniądze na koncie. Dzisiaj mam WMS, same-day dispatch i 10 klientów zamiast 8. Pożyczkę spłaciłam 4 miesiące przed terminem.
Czego ta historia uczy firmy logistyczne
Ultimatum marketplace nie czeka 6 tygodni na decyzję banku
60-dniowy deadline na wdrożenie WMS i same-day dispatch jest brutalnie sztywny — marketplace ma już alternatywnego operatora w Gdańsku. Standardowa procedura bankowa 6–8 tygodni na kredyt inwestycyjny dla JDG nie pasuje do tego cyklu. 24 godziny na decyzję pozabankową to różnica między utrzymaniem 40% obrotów a oddaniem kluczowego kontraktu konkurencji. W e-commerce fulfillment tempo decyzji finansowej decyduje o ciągłości umów.
Dom prywatny właściciela odblokowuje kapitał dla mikrofirmy bez majątku trwałego
Mikrofirma fulfillmentowa nie ma własnego magazynu, hali ani sprzętu wycenialnego dla banku — cały majątek operacyjny to umowa najmu plus licencje. Hipoteka na prywatnym domu właścicielki z LTV 38% to typowy mechanizm odblokowania finansowania w branżach usługowych z wynajmem nieruchomości operacyjnej. Fundusz pozabankowy wycenia majątek osoby, nie firmy — co dla JDG jest jedyną realną drogą do większych kwot.
Inwestycja w WMS zmniejsza ryzyko koncentracji, a nie je zwiększa
Bank widzi 40% obrotów u jednego klienta i flaguje „ryzyko koncentracji” — automatyczny minus w scoringu. Fundusz pozabankowy specjalizujący się w branży logistycznej rozumie, że automatyzacja magazynu z systemem WMS i certyfikatem same-day dispatch otwiera drzwi do kolejnych klientów e-commerce wymagających standardów technologicznych. Po 6 miesiącach od wdrożenia 40% udziału jednego klienta spada naturalnie poniżej 30%, bo dochodzą nowi kontrahenci. W tej sytuacji finansowanie pozabankowe dla firm z elastycznym podejściem do ryzyka koncentracji to jedyna droga.
5 lat w korpo + 3 lata na swoim = realna kompetencja, nie ryzyko stażu
Bank widzi „JDG od 3 lat” i flaguje „za krótka historia”. Fundusz pozabankowy łączy doświadczenie korporacyjne klientki (5 lat jako koordynatorka zmiany w InPost) z 3 latami własnej działalności i widzi 8 lat kompetencji operacyjnych — tylko w innej formie prawnej. Dla branży logistycznej, gdzie znajomość procesów magazynowych i KPI dispatch decyduje o jakości usługi, to twardszy dowód niż liczba lat KPiR.
Potrzebujesz finansowania? Działaj teraz!
Wypełnij wniosek online — decyzja w 2 godziny, wypłata nawet w 24h.
Zobacz inne historie klientów
Wszystkie case studies
Spedytor z Zawiercia — 430 tys. PLN w 3 dni na 90-dniowy zator płatniczy
Zawiercie, śląskie
430 000 PLN
Operator magazynowy z Iławy — 700 tys. PLN na modernizację ESG
Iława, warmińsko-mazurskie
700 000 PLN
Operator chłodni z Grodziska Maz. — 1,56 mln PLN na awaryjny agregat w 7 dni
Grodzisk Mazowiecki, mazowieckie
1 560 000 PLN
