Spedytor z Zawiercia — 430 tys. PLN w 3 dni na 90-dniowy zator płatniczy
Spedytor z Zawiercia otrzymał 430 000 PLN pod zastaw domu — w 3 dni, na pokrycie 90-dniowego zatoru płatniczego.
LogistykaZawiercie, śląskie
430 000 PLN
Podsumowanie przypadku
Od kontaktu do wypłaty
Wyzwanie klienta
Pan Paweł (50 lat) — od 11 lat prowadzi sp. z o.o. spedycyjną z biura w Zawierciu (śląskie). Firma nie posiada własnej floty — jest klasycznym organizatorem transportu (spedytorem): przyjmuje zlecenia od kontrahentów, organizuje przewozy przez sieć 40 podwykonawców-przewoźników na trasach krajowych i do Niemiec, Czech, Słowacji. Zespół: 8 osób (4 dyspozytorzy, 2 handlowcy, księgowa, Pan Paweł). Obroty 2025 — 4,2 mln PLN. Marża operacyjna spedycji: 4–5%. Kluczowi kontrahenci: 3 sieci handlowe (konsolidacja ładunków do centrów dystrybucyjnych) i 2 producentów FMCG. Firma zbudowana na solidnym pokryciu tras Śląsk–Mazowsze i Śląsk–Wielkopolska.
Co się stało
Październik 2025 — kluczowa sieć handlowa (35% obrotów Pana Pawła) jednostronnie wydłuża termin płatności faktur z 45 do 90 dni, bez negocjacji. Spedytor musi płacić podwykonawcom w 14 dni — luka płynności rośnie z 31 do 76 dni. Pan Paweł potrzebuje 430 000 PLN na sfinansowanie 90-dniowego zatoru. Klasyczna pożyczka dla firm bez zdolności kredytowej w banku — wniosek odrzucony.
Trzy blokery po stronie banku
Po pierwsze — marża spedycji 4–5%. Przy obrocie 4,2 mln PLN i marży 5% dochód netto to ~210 tys. PLN rocznie. Rata kredytu 430 tys. z odsetkami przekracza 60% dochodu netto. Bank: „za niska zdolność kredytowa”.
Po drugie — brak aktywów trwałych w spółce. Sp. z o.o. spedycyjna nie ma floty, maszyn ani nieruchomości firmowych — tylko biuro w wynajmowanym lokalu. Bank wymaga zabezpieczenia na majątku firmy, którego nie ma. Klasyczne podejście do oceny ryzyka pokazuje, jak ważne jest dobre przygotowanie do finansowania pozabankowego — fundusz pozabankowy ocenia inaczej niż bank.
Po trzecie — koncentracja na jednym kontrahencie (35% obrotów). Bank ocenia ryzyko utraty kluczowego klienta jako za wysokie dla kredytu obrotowego — algorytm nie uwzględnia, że chodzi o zatory płatnicze problemu sektorowego (84% firm TSL według BIG InfoMonitor 2025), a nie indywidualne ryzyko klienta.
Co groziło
Podwykonawcy przestają brać zlecenia (brak terminowych płatności), firma traci zdolność realizacji kontraktów, sieć rozwiązuje umowę z powodu niewykonania, efekt domina na pozostałych kontrahentów — kaskadowa utrata 3 kolejnych klientów i de facto likwidacja 11-letniego biznesu.
Dlaczego bank odmówił
❌ Co widział bank
- ❌
Marża spedycji 4–5% — dochód netto 210 tys. PLN/rok, rata 430 tys. przekracza 60% dochodu, „za niska zdolność kredytowa”
- ❌
Brak aktywów trwałych w spółce — biuro wynajmowane, zero floty, brak zabezpieczenia w majątku firmy
- ❌
35% obrotów z jednego kontrahenta — „ryzyko koncentracji za wysokie dla kredytu obrotowego”
✅ Co zobaczył Horyzont Capital
- ✅
11-letni track record i stabilna baza 40 podwykonawców-przewoźników — organizacja z realną siecią, nie pusta struktura
- ✅
Problem branżowy, nie indywidualny — zatory płatnicze sieci handlowych to systemowa zmiana w TSL (84% firm wg BIG InfoMonitor 2025)
- ✅
Dom prywatny pod Zawierciem (LTV 50%) jako bezpieczne zabezpieczenie — fundusz wycenia majątek właściciela, nie spółkę bez aktywów trwałych
Nasze rozwiązanie i podjęte działania
Bank widział marżę 4–5% i brak aktywów trwałych w spółce. Horyzont Capital ocenił 11-letni track record, sieć 40 podwykonawców i dom prywatny w bardzo dobrej lokalizacji — 430 tys. PLN trafiło na konto w 3 dni, w sam raz na pokrycie 90-dniowego zatoru płatniczego.
Zabezpieczenie na domu prywatnym właściciela pod Zawierciem
Hipoteka objęła prywatny dom Pana Pawła pod Zawierciem (180 m², działka 1 200 m², stan bardzo dobry, murowany, garaż dwustanowiskowy, kupiony w 2015, rozbudowany w 2019). Rzeczoznawca wycenił nieruchomość na 860 000 PLN. Przy wnioskowanej kwocie 430 000 PLN wskaźnik LTV 50% — w bezpiecznych granicach, znacznie poniżej limitu HC 60%. To klasyczne zastosowanie produktu, jakim jest pożyczka pod zastaw nieruchomości z prywatnym majątkiem właściciela — typowy mechanizm w branżach usługowych bez aktywów trwałych w firmie (spedycja, fulfillment, IT).
Ocena oparta na 11 latach i 40 podwykonawcach — nie na marży
HC zweryfikował 11-letnią historię spółki, stabilną sieć 40 stałych podwykonawców-przewoźników, dywersyfikację tras (Śląsk–Mazowsze, Śląsk–Wielkopolska, eksport do Niemiec, Czech, Słowacji) i 5 stałych kontrahentów (3 sieci handlowe + 2 producentów FMCG). Kluczowy moment: zrozumienie, że zatory płatnicze sieci handlowych dotykają 84% firm TSL — to systemowa zmiana, nie indywidualne ryzyko Pana Pawła. Bank ocenia historyczne PIT-CIT i scoring; fundusz pozabankowy ocenia siatkę operacyjną + kontekst branżowy.
Parametry dopasowane do 90-dniowego cyklu zatoru
Pożyczka 430 000 PLN na 24 miesiące — z 3-miesięczną karencją na spłatę kapitału. W tym czasie Pan Paweł regulował tylko odsetki, mógł spokojnie ustabilizować cash flow po zmianie regulaminu sieci handlowej i wdrożyć procedurę windykacji wierzytelności u pozostałych kontrahentów. Dzięki tej karencji firma nie musiała tracić podwykonawców z powodu kryzysu płynności. Wcześniejsza spłata bez dodatkowych kosztów.
Wypłata w 3 dni — w sam raz przed odpływem podwykonawców
Wniosek online dnia pierwszego, telefon HC po 2 godzinach, oględziny domu pod Zawierciem dnia drugiego (2h jazdy z Warszawy), wycena i potwierdzenie warunków rano dnia trzeciego, akt notarialny w Warszawie po południu trzeciego dnia. 430 000 PLN trafiło na konto spółki od razu — Pan Paweł od razu opłacił 40 podwykonawców w terminach 14-dniowych, utrzymując pełną sieć przewoźników i kontrakty z sieciami handlowymi mimo 90-dniowego terminu od kluczowego klienta.
Efekty dla klienta
Pan Paweł
Właściciel firmy spedycyjnej, Zawiercie
Przez 11 lat budowałem sieć — 40 przewoźników, 5 stałych kontrahentów, trasy, relacje. W styczniu sieć handlowa napisała mail: „od marca termin 90 dni”. Żadnych negocjacji. Policzyłem: za 6 tygodni nie będę miał z czego płacić przewoźnikom. Bank zobaczył marżę 5% i odmówił. HC zobaczył 11 lat, dom, i 40 ludzi, którzy na mnie czekają. Pieniądze były na koncie po 3 dniach. Dzisiaj kontrakt z siecią nadal trwa, a ja wiem, że dom pod Zawierciem to nie tylko miejsce do życia — to bufor bezpieczeństwa mojej firmy.
Czego ta historia uczy firmy spedycyjne
Zator płatniczy nie czeka 6 tygodni na decyzję banku
Wydłużenie terminu płatności z 45 do 90 dni daje 6-tygodniową lukę między wpływem od sieci handlowej a koniecznością zapłaty podwykonawcom. Standardowa procedura bankowa 6–8 tygodni na kredyt obrotowy nie pasuje do tego cyklu — w międzyczasie podwykonawcy odchodzą do konkurencji. 3 dni na decyzję pozabankową to różnica między utrzymaniem 40 przewoźników a kaskadową utratą całej sieci operacyjnej.
Dom prywatny właściciela odblokowuje finansowanie spółki bez aktywów trwałych
Sp. z o.o. spedycyjna to klasyczna firma usługowa bez floty, maszyn i nieruchomości firmowych — cały majątek to kompetencje zespołu i baza podwykonawców. Bank wymaga zabezpieczenia na majątku firmy, którego nie ma. Hipoteka na prywatnym domu właściciela z LTV 50% to typowy mechanizm odblokowania finansowania w branżach usługowych (TSL, fulfillment, IT). Po taką elastyczność warto sięgnąć przez pożyczkę dla firmy spedycyjnej, gdy bank zamyka drogę z powodu braku aktywów.
Zatory płatnicze sieci to problem sektorowy, nie indywidualne ryzyko firmy
84% firm TSL zmaga się z zatorami płatniczymi (BIG InfoMonitor 2025). Bank widzi 35% udziału jednego kontrahenta i flaguje „ryzyko koncentracji”. Fundusz pozabankowy specjalizujący się w sektorze TSL rozumie kontekst rynkowy: zatory to skutek polityki sieci handlowych, nie wina spedytora. Rozróżnienie tych dwóch sytuacji to różnica między decyzją „TAK” a „NIE” przy kredycie obrotowym dla spółki o obrocie 4 mln PLN.
Karencja 3 miesiące = pokrycie 90-dniowego cyklu zatoru
Klasyczna pożyczka bankowa wymaga równomiernych rat od pierwszego miesiąca — w spedycji z 90-dniowym zatorem to nie działa, bo pełny cykl pieniądza jeszcze nie wrócił. 3-miesięczna karencja na kapitał obejmuje cały cykl zatoru: spółka reguluje tylko odsetki, kapitał spłaca dopiero po pierwszych wpłatach od sieci na nowym terminie. Po ustabilizowaniu cash flow Pan Paweł rozważa nawet konsolidację zobowiązań, aby uporządkować strukturę zadłużenia po fazie kryzysowej.
Potrzebujesz finansowania? Działaj teraz!
Wypełnij wniosek online — decyzja w 2 godziny, wypłata nawet w 24h.
Zobacz inne historie klientów
Wszystkie case studies
Fulfillment z Tczewa — 150 tys. PLN w 24h na ratunek kontraktu z marketplace'em
Tczew, pomorskie
150 000 PLN
Operator magazynowy z Iławy — 700 tys. PLN na modernizację ESG
Iława, warmińsko-mazurskie
700 000 PLN
Operator chłodni z Grodziska Maz. — 1,56 mln PLN na awaryjny agregat w 7 dni
Grodzisk Mazowiecki, mazowieckie
1 560 000 PLN
