Firma e-commerce z Poznania — 515 tys. PLN w 24h, spłacona wcześniej
Firma e-commerce z Poznania otrzymała 515 tys. PLN pod zastaw 2 nieruchomości — w 24h, spłacona przed terminem.
ITPoznań, Wielkopolska
515 000 PLN
Podsumowanie przypadku
Od kontaktu do wypłaty
Wyzwanie klienta
Pani Katarzyna (36 lat) — 6 lat doświadczenia jako developer w Allegro, od 3 lat prowadzi własną JDG w Poznaniu. Specjalizacja: budowa integracji API dla marketplace'ów (Allegro, Amazon Seller Central, Kaufland Global Marketplace), automatyzacja fulfillment, narzędzia OMS do zarządzania zamówieniami wielokanałowymi. Zespół 7 osób (4 na stałe — 2 backend, 1 frontend, 1 QA — plus 3 freelancerów na B2B). Klienci: 18 firm e-commerce z Polski i Niemiec. Obrót 2024 — 1,4 mln PLN (wzrost z 600 tys. w roku 1).
Co się stało
Duża polska sieć retail (200+ sklepów, wejście na marketplace'y) zleca Pani Katarzynie budowę kompletnego systemu OMS — integracja zamówień z 4 marketplace'ów plus ERP klienta plus WMS magazynowy. Kontrakt: 1 800 000 PLN netto, 10 miesięcy realizacji. Warunek klienta: dedykowany zespół 8 osób (6 nowych plus 2 istniejące), wszystkie na umowę o pracę lub długoterminowy B2B.
Pani Katarzyna potrzebowała 515 000 PLN na 3-miesięczny payroll nowych osób (6 × 18 tys. brutto × 3 = 324 tys.), licencje chmurowe i infrastrukturę testową (91 tys.) plus sprzęt dla nowego zespołu (laptopy, monitory — 100 tys.). Klasyczna pożyczka dla JDG w banku — wniosek odrzucony.
Trzy blokery po stronie banku
Po pierwsze — JDG z 3-letnią historią. Bank wymaga minimum 3 lat pełnych rozliczeń i stabilnych przychodów. Pani Katarzyna ma 3 lata JDG, ale przychody rosły z 600 tys. w roku 1 do 1,4 mln w roku 3 — bank widzi „niestabilne przychody” zamiast wzrostu organicznego.
Po drugie — brak zdolności kredytowej na 515 tys. Dochód netto JDG po kosztach to około 18 tys. PLN/mies. Bank modeluje zdolność na 25% dochodu netto = maks. 4,5 tys. raty × 36 mies. = 162 tys. kredytu. Standardowa pożyczka dla firm bez zdolności kredytowej liczonej tradycyjnymi metodami w banku jest niemożliwa.
Po trzecie — cel finansowania. Payroll i licencje chmurowe to nie środek trwały — bank nie może go „przejąć” w razie niewypłacalności. Algorytm wymaga zabezpieczenia materialnego, którego cel nie generuje.
Co groziło
Utrata kontraktu na 1,8 mln PLN. Sieć retail nie czeka — szła do software house'u z 50-osobowym zespołem, który spełniał warunki kadrowe od ręki. Pani Katarzyna zostałaby z 4-osobowym zespołem i 18 małymi klientami z sektora MŚP, bez szansy na zmianę skali biznesu i wejście do segmentu enterprise retail. To okno biznesowe, które otwiera się raz na kilka lat dla firmy e-commerce tech.
Dlaczego bank odmówił
❌ Co widział bank
- ❌
JDG 3-letnia z rosnącymi obrotami (600 tys. → 1,4 mln) — algorytm interpretuje to jako „niestabilne przychody”, nie jako wzrost organiczny
- ❌
Dochód netto 18 tys. PLN/mies. — zdolność kredytowa wyliczona na 162 tys.; brak modelu na 515 tys. PLN dla mikrofirmy
- ❌
Cel: payroll i licencje chmurowe — bank nie akceptuje jako zabezpieczenia (nie da się przejąć), wymaga aktywa materialnego
✅ Co zobaczył Horyzont Capital
- ✅
3-letni track record z rosnącym przychodem, specjalizacja w integracjach API marketplace, 18 stałych klientów B2B z Polski i Niemiec
- ✅
Podpisany kontrakt z dużą siecią retail (200+ sklepów) — zweryfikowany telefonicznie, wartość 1,8 mln PLN, jasny harmonogram transz
- ✅
Pakiet 2 nieruchomości w aglomeracji poznańskiej (mieszkanie Grunwald 590 tys. + dom matki w Swarzędzu 460 tys.), LTV 49% — solidne zabezpieczenie
Nasze rozwiązanie i podjęte działania
Bank widział JDG bez zdolności i cel „payroll”. Horyzont Capital zweryfikował kontrakt z siecią retail telefonicznie, ocenił 2 nieruchomości w aglomeracji poznańskiej i przyznał 515 tys. PLN w 24 godziny — w sam raz na zatrudnienie 6 osób w 2 tygodnie.
Zabezpieczenie na pakiecie 2 nieruchomości — w tym dom matki
Hipoteka objęła mieszkanie Pani Katarzyny w Poznaniu na Grunwaldzie (68 m², wycena 590 000 PLN) oraz dom matki w Swarzędzu (120 m², wycena 460 000 PLN, udostępniony za zgodą matki). Łączna wycena 1 050 000 PLN, LTV 49% — nieruchomość nie musi należeć do pożyczkobiorcy. To klasyczny przypadek zastosowania produktu pożyczki pod zastaw nieruchomości z pakietem 2 KW w aglomeracji.
Ocena oparta na kontrakcie retail i reputacji branżowej
HC ocenił 3-letnią historię JDG z rosnącym przychodem (600 tys. → 1,4 mln), 18 stałych klientów e-commerce w Polsce i Niemczech, opinię w branży o integracjach które „po prostu działają”. Kluczowy moment: telefon do sieci retail z potwierdzeniem podpisanego kontraktu na 1,8 mln PLN — to twardy dowód przyszłego cash flow. Bank ocenia historyczny dochód netto, fundusz pozabankowy ocenia kontrakt w drodze.
Parametry dopasowane do cyklu kontraktu retail
Pożyczka 515 000 PLN na 12 miesięcy — dopasowana do cyklu kontraktu (10 mies. realizacji plus 2 mies. bufora). 3-miesięczna karencja na kapitał — zanim wejdą pierwsze faktury od sieci retail, Pani Katarzyna płaci tylko odsetki. Wcześniejsza spłata bez dodatkowych kosztów — z czego skorzystała, zamykając pożyczkę w 10. miesiącu.
Wypłata w 24 godziny od pierwszego kontaktu
Wniosek online rano, telefon HC po 2 godzinach, oględziny obu nieruchomości tego samego popołudnia (Poznań plus Swarzędz, 20 min jazdy), potwierdzenie warunków wieczorem, akt notarialny w Warszawie następnego dnia rano. 515 000 PLN trafiło na konto firmy od razu — w sam raz, żeby uruchomić rekrutację 6 osób z 2-tygodniowym deadlinem.
Efekty dla klienta
Pani Katarzyna
Właścicielka firmy e-commerce tech, Poznań
W branży IT nikt nie mówi ci „zaczekaj 3 miesiące” — albo wchodzisz, albo ktoś inny wchodzi za ciebie. Kiedy bank powiedział „nie mamy produktu na finansowanie payrollu dla JDG”, zadzwoniłam do Horyzont Capital. Mama zgodziła się dopisać dom — powiedziała: wolę, żebyś miała firmę, niż żebym ja miała spokój. HC zadzwonił w 2 godziny, następnego dnia byłam u notariusza. 10 miesięcy później pożyczka spłacona, kontrakt zrealizowany, zespół urósł dwukrotnie. Mama jest dumna — i dom dalej jest na miejscu.
Czego ta historia uczy firmy technologiczne
Kontrakt enterprise nie czeka 3 miesiące na decyzję banku
Sieć retail z 200+ sklepami zlecając system OMS daje 2 tygodnie na zatrudnienie zespołu. Bank potrzebujący 4–6 tygodni na decyzję plus kolejnych 2 na uruchomienie środków oddaje kontrakt konkurencji z gotowym 50-osobowym zespołem. 24 godziny na decyzję pozabankową to różnica między enterprise retail a sektorem MŚP.
Nieruchomość matki za zgodą jako pakiet z mieszkaniem właściciela
Mikrofirma IT bez własnego majątku firmowego (wszystko jest w głowach zespołu i kodzie) może odblokować finansowanie przez pakiet mieszkania właściciela plus nieruchomości członka rodziny udostępnionej za zgodą. Hipoteka na nieruchomości matki/ojca/teścia to typowy mechanizm w branży, gdzie zarobki są wysokie, ale majątek dopiero się buduje.
Payroll i licencje chmurowe to inwestycja, nie koszt
Bank traktuje wynagrodzenia i opłaty SaaS jako wydatki bieżące — bez zabezpieczenia materialnego. Fundusz pozabankowy widzi, że dla firmy IT to inwestycja w realizację konkretnego kontraktu — payroll 6 osób przez 3 miesiące daje 1,8 mln PLN przychodu z kontraktu retail. ROI 3,5× w 12 miesięcy.
Wzrost przychodów +130% to dojrzewanie, nie ryzyko
JDG rosnąca z 600 tys. do 1,4 mln PLN w 3 lata to firma która znalazła product-market fit. Algorytm bankowy widzi zmienność procentową i flaguje „niestabilność”. Fundusz pozabankowy specjalizujący się w IT rozumie, że tak właśnie wygląda zdrowy wzrost firmy e-commerce tech w pierwszych 5 latach.
Potrzebujesz finansowania? Działaj teraz!
Wypełnij wniosek online — decyzja w 2 godziny, wypłata nawet w 24h.
Zobacz inne historie klientów
Wszystkie case studies
Fintech z Wrocławia — 1,35 mln PLN na wykup udziałów wspólnika
Wrocław, Dolnośląskie
1 350 000 PLN
Integrator ERP z Katowic — 250 tys. PLN na ratunek zespołu IT
Katowice, śląskie
250 000 PLN
DevOps z Gdańska — 150 tys. PLN na serwer GPU pod pivot AI inference
Gdańsk, Pomorskie
150 000 PLN
