Jak korzystać z kalkulatora
- Wpisz roczną sprzedaż i roczny koszt własny sprzedaży (z rachunku zysków i strat).
- Podaj w dniach: średni termin, w jakim płacą klienci, jak długo leżą zapasy i w jakim terminie płacisz dostawcom. Nie znasz dni? Przełącz na tryb „Z bilansu” i wpisz należności, zapasy i zobowiązania handlowe.
- Wpisz gotówkę i wolne limity, którymi już finansujesz obrót — kalkulator pokaże lukę do sfinansowania.
- Opcjonalnie podaj planowany wzrost sprzedaży — zobaczysz, ile dodatkowego kapitału on pochłonie.
Jak liczymy
Płynność zabija firmy częściej niż brak zysku: rosnąca sprzedaż na odroczony termin zamraża gotówkę, zanim pojawi się w wyniku. Liczymy to tak:
- Cykl konwersji gotówki (CCC) = DSO + DIO − DPO, gdzie DSO — dni spływu należności, DIO — dni zapasów, DPO — dni spłaty zobowiązań wobec dostawców.
- Kapitał obrotowy = sprzedaż/365 × DSO + koszt własny/365 × DIO − koszt własny/365 × DPO. W trybie „Z bilansu”: należności + zapasy − zobowiązania handlowe; dni liczymy jako należności ÷ sprzedaż × 365, zapasy ÷ koszt własny × 365, zobowiązania ÷ koszt własny × 365.
- Luka płynności = kapitał obrotowy − środki, którymi już finansujesz obrót (nie mniej niż 0).
- Dodatkowy kapitał przy wzroście sprzedaży o g% = kapitał obrotowy × g%.
- Każdy dzień krótszego spływu należności uwalnia sprzedaż dzienną (sprzedaż ÷ 365).
Przykład
| Firma | Dane | CCC | Kapitał obrotowy | Luka |
|---|---|---|---|---|
| Hurtownia | sprzedaż 12 mln zł, koszt własny 9 mln zł, DSO 60, DIO 45, DPO 30, własne środki 500 tys. zł | 75 dni | 2 342 466 zł | 1 842 466 zł; +20% sprzedaży = kolejne 468 493 zł |
| Usługi B2B (z bilansu) | sprzedaż 5 mln zł, koszt własny 3,5 mln zł, należności 900 tys., zapasy 400 tys., zobowiązania 600 tys. zł, własne środki 200 tys. zł | 44,8 dnia (DSO 65,7 · DIO 41,7 · DPO 62,6) | 700 000 zł | 500 000 zł |
| Sieć detaliczna | sprzedaż 20 mln zł, koszt własny 16 mln zł, DSO 5, DIO 10, DPO 45 | −30 dni | −1 260 274 zł | 0 zł — obrót finansują dostawcy |
Jak sfinansować lukę poza bankiem: pożyczka pozabankowa dla firm.
Wynik ma charakter orientacyjny i nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Kalkulator opiera się na średnich rocznych — w firmach sezonowych luka w szczycie sezonu bywa wyższa.
Autor: Paweł Stefański — Prezes Zarządu Horyzont Capital